PCB廠勝華營運不如預(yù)期 外資保守看待
來源：http://hgpczx.cn/ 作者：站長 時間：2012-07-06 10:38:39
PCB廠勝華6月營收明顯不如預(yù)期，加上新產(chǎn)品訂單能見度有限，使得外資圈紛紛保守看待。包括瑞銀、德意志、瑞信等外資券商均給予「中立」或「持有」看法，目標(biāo)價則小幅向下修正。而勝華4日股價在市場賣壓出籠下大跌逾3%。
瑞銀亞太區(qū)下游硬體產(chǎn)業(yè)首席分析師謝宗文指出，勝華目前基本面具有3大疑慮，分別為第2季營運不如預(yù)期、單片式玻璃觸控（OGS）出貨前景不佳、以及Win8產(chǎn)品線訂單能見度有限等，抑制今年整體獲利表現(xiàn)。
由于3大疑慮嚴(yán)重影響勝華下半年的獲利表現(xiàn)，使得謝宗文大幅下修勝華今年每股稅后純益（EPS），由0.47元減少至0.11元，明年由1.05元修正至0.84元，2014年則由1.12元調(diào)整為0.91元，因此持續(xù)抱持謹慎的「中立」觀點。
德意志證券科技產(chǎn)業(yè)分析師張幸宜則認為，雖然勝華首季營運表現(xiàn)轉(zhuǎn)佳，不過第2季又明顯不如預(yù)期，加上來自iPhone 的業(yè)務(wù)貢獻率退程度超過預(yù)期，且高毛利的OGS貢獻偏低，使?fàn)I運前景面臨挑戰(zhàn)。
張幸宜預(yù)估勝華今年EPS為0.38元，以昨日收盤價來看，本益比仍高逾四成，加上基本面表現(xiàn)未臻理想，因此維持謹慎保守的「持有」觀點不變。
瑞信科技產(chǎn)業(yè)分析師蘇厚合點出，勝華除了6月營收明顯不如預(yù)期外，由于受到蘋果iPhone新舊款轉(zhuǎn)換過渡期影響，下半年營收可能持續(xù)衰退。
蘇厚合同樣大幅下修勝華今年起至2014年的獲利預(yù)期，其中今年EPS由0.7元驟減至0.11元，修正幅度超過八成，維持「中立」的保守看法不變。
瑞銀亞太區(qū)下游硬體產(chǎn)業(yè)首席分析師謝宗文指出，勝華目前基本面具有3大疑慮，分別為第2季營運不如預(yù)期、單片式玻璃觸控（OGS）出貨前景不佳、以及Win8產(chǎn)品線訂單能見度有限等，抑制今年整體獲利表現(xiàn)。
由于3大疑慮嚴(yán)重影響勝華下半年的獲利表現(xiàn)，使得謝宗文大幅下修勝華今年每股稅后純益（EPS），由0.47元減少至0.11元，明年由1.05元修正至0.84元，2014年則由1.12元調(diào)整為0.91元，因此持續(xù)抱持謹慎的「中立」觀點。
德意志證券科技產(chǎn)業(yè)分析師張幸宜則認為，雖然勝華首季營運表現(xiàn)轉(zhuǎn)佳，不過第2季又明顯不如預(yù)期，加上來自iPhone 的業(yè)務(wù)貢獻率退程度超過預(yù)期，且高毛利的OGS貢獻偏低，使?fàn)I運前景面臨挑戰(zhàn)。
張幸宜預(yù)估勝華今年EPS為0.38元，以昨日收盤價來看，本益比仍高逾四成，加上基本面表現(xiàn)未臻理想，因此維持謹慎保守的「持有」觀點不變。
瑞信科技產(chǎn)業(yè)分析師蘇厚合點出，勝華除了6月營收明顯不如預(yù)期外，由于受到蘋果iPhone新舊款轉(zhuǎn)換過渡期影響，下半年營收可能持續(xù)衰退。
蘇厚合同樣大幅下修勝華今年起至2014年的獲利預(yù)期，其中今年EPS由0.7元驟減至0.11元，修正幅度超過八成，維持「中立」的保守看法不變。
